Un salvadanaio non solo previdenziale ma anche educativo

La proposta, inserita dal governo nel disegno di legge di Bilancio, di aprire fin dalla nascita un “salvadanaio previdenziale”, alimentato inizialmente da un contributo dello stato e poi, volontariamente, dai famigliari che beneficiano di detrazioni fiscali, ha alcune virtù, piuttosto rare nel panorama delle politiche del nostro paese. Avvantaggia i nuovi nati, in un momento in cui nascono pochissimi bambini. Contribuisce al risparmio previdenziale, e dunque a dare ossigeno al nostro sistema previdenziale, squilibrato dall’invecchiamento della popolazione. Rappresenta una norma di lungo periodo, a differenza delle tante misure di breve respiro, in genere dettate dalle contingenze politiche.

Per molti aspetti, tuttavia, la proposta può essere migliorata. Per questo è utile capire cosa è stato fatto altrove. L’esperienza più vicina è stato realizzata in Trentino Alto Adige/Südtirol Dal 2025, la regione riconosce un contributo per l’iscrizione dei nuovi nati alla previdenza complementare. Il meccanismo è semplice: 300 euro iniziali, seguiti da 200 euro all’anno per quattro anni, purché la famiglia integri con un versamento pari ad almeno 100 euro ogni anno. Il successo è stato superiore alle aspettative. Nei primi sei mesi, avevano aderito circa il 40 per cento della platea potenzialmente interessata, tanto da spingere la regione ad aumentare gli stanziamenti.

Questo modello offre due indicazioni utili. La prima riguarda la divisione dei compiti. “Pensplan”, la società pubblica regionale, gestisce lo strumento da un punto di vista amministrativo, ma non il patrimonio: le famiglie scelgono liberamente il fondo pensione in cui versare il contributo. E’ una distinzione che varrebbe la pena mantenere anche su scala nazionale. Nel progetto del governo, la gestione finanziaria è attualmente delegata a Cdp, mentre sarebbe opportuno ampliare la platea dei gestori, lasciando alle famiglie libertà di scelta.

La seconda riguarda la possibilità che il fondo possa essere alimentato con un meccanismo di compartecipazione in cui l’erogazione da parte del soggetto pubblico dipende dal contributo del privato. Tale sistema presenta il doppio vantaggio di consentire un effetto moltiplicatore dei risparmi, e di coinvolgere le famiglie e i beneficiari nelle scelte, spingendole a pensare anche al lungo periodo. Si può riproporre questo meccanismo, magari con agevolazioni particolari per le famiglie meno abbienti, che altrimenti non riuscirebbero a trarne vantaggio.

Infine, un aspetto non realizzato in Trentino-Alto Adige, ma meritevole di attenzione, riguarda la possibilità di destinare il risparmio anche alle spese di istruzione. Il potenziale utilizzo del risparmio anche a fini educativi potrebbe contribuire al benessere dei giovani e alla sostenibilità del bilancio pubblico almeno quanto quello previdenziale. Infatti, una somma utilizzata a vent’anni per finanziare l’università, un master, un corso professionale o un periodo di studio all’estero può aumentare il reddito per tutto il corso della vita. E un reddito più elevato significa anche maggiori contributi e, in prospettiva, una pensione più alta, con un rendimento previdenziale indiretto superiore a quello ottenuto lasciandolo interamente vincolato fino alla vecchiaia. Inoltre, la maggiore flessibilità può rappresentare un incentivo per le famiglie ad accantonare risorse in questo salvadanaio.

D’altronde, l’idea di utilizzare il risparmio di lungo periodo anche per l’istruzione è già stata sperimentata con successo in diversi contesti. Negli Stati Uniti sono diffusi i Children’s Savings Accounts, conti destinati alla formazione dei figli nei quali il risparmio familiare viene spesso integrato da contributi esterni. In Italia, il progetto “Will – Educare al Futuro”, rivolto tra il 2019 e il 2023 a famiglie economicamente fragili prevedeva che i risparmi, fino a mille euro, venissero quadruplicati se utilizzati per spese educative. La valutazione randomizzata su 576 famiglie ha mostrato non solo che quasi tutte sono riuscite a risparmiare, in media circa 700 euro, ma anche effetti positivi sulle aspirazioni educative e sui risultati scolastici, soprattutto tra i nuclei a basso reddito.

Può dunque essere utile un ampliamento di prospettiva, che permetta di parlare non più soltanto di un “salvadanaio previdenziale”, quanto di un conto individuale orientato al futuro, che possa sì contribuire alla sostenibilità previdenziale in maniera diretta, ma anche in maniera indiretta, tramite gli investimenti in capitale umano, contribuendo magari anche a risollevare la nostra disastrata produttività.